Noua capitală a țării se află la 45 kilometri la Est de Cairo, în drum spre orașul portuar Suez. Se presupune că proiectul va asigura mii de locuri de muncă și va stimula creșterea economiei naționale. După finalizarea lucrărilor de construcție, noul oraș va avea o populație de 5 milioane de persoane, rezolvând problema aglomerației din actuala capitală – Cairo.
Bazele proiectului au fost puse în anul 2015, prin semnarea memorandumului de înțelegere reciprocă între companiile de construcție orașelor din Emiratele Arabe Unite și guvernul Egiptului, pentru realizarea proiectului în valoare de 58 miliarde de dolari, care presupune crearea unui oraș modern, în schimbul celui vechi. Cu toate acestea, ulterior memorandumul a fost retras, din cauza lipsei unui progres din partea companiilor constructoare.
Ulterior, în același an, a fost semnat un memorandum cu corporația de stat chineză de construcții și inginerie, care urmează să pună accentual pe construcția sediilor ministerelor și agențiilor, precum și cancelaria președintelui. Chinezii urmează să construiască un nou complex parlamentar, 12 sedii ale ministerelor, un centru de conferințe și un spațiu pentru expoziții, ceea cear costa 45 de miliarde de dolari.